Você pode recomendar um credor. Não pode ser pago por isso, nem em dinheiro nem em qualquer outra coisa de valor.
Isto é conteúdo educativo geral, não aconselhamento jurídico. A lei estadual pode acrescentar regras próprias. Fontes verificadas em 11/01/2026.
Os corretores ouvem o tempo todo “quem devo usar para o meu financiamento?”. Responder não tem problema. Receber algo em troca da resposta é onde começa o problema. A Seção 8 do Real Estate Settlement Procedures Act (RESPA) é curta, mas as zonas cinzentas em torno de presentes, anúncios compartilhados, aluguel de mesa e listas de credores são de onde vem a maioria das dúvidas. Veja como funciona para corretores, brokers e os credores com quem eles trabalham.
O que diz a Seção 8
A lei, 12 U.S.C. 2607, tem duas proibições centrais para serviços de settlement em financiamentos imobiliários com vínculo federal, o que cobre a maioria dos financiamentos residenciais:
- Nada de propina por indicações. Ninguém pode dar ou aceitar uma taxa, propina ou “thing of value” (coisa de valor) com base em um acordo para indicar negócios de settlement.
- Nada de taxas sem serviço prestado. Ninguém pode dividir uma cobrança de settlement a menos que tenha realmente prestado um serviço por ela.
A norma do CFPB, Regulation X seção 1024.14, detalha o resto. Três pontos importam mais para os corretores:
O que é permitido
- Taxas de indicação entre corretores e brokers. A Regulation X permite pagamentos em acordos de cooperação e indicação entre corretores e brokers imobiliários. A lei de licenciamento do seu estado continua definindo quem pode recebê-los.
- Pagar o valor justo por trabalho real. O pagamento por bens, instalações ou serviços realmente prestados é permitido se corresponder ao valor de mercado. O valor de eventuais indicações não pode entrar nesse preço.
- Promoção e educação normais. As perguntas frequentes do CFPB sobre a Seção 8 da RESPA dizem que atividades promocionais e educativas normais são permitidas se não estiverem ligadas a indicações e não cobrirem custos que a fonte da indicação pagaria de qualquer forma. Um seminário gratuito aberto a todos os corretores locais é o tipo de exemplo dado.
- Empresas afiliadas, com condições. Uma imobiliária que é dona de parte de um credor ou de uma title company só pode indicá-la se fornecer uma divulgação por escrito, o consumidor for livre para escolher outro prestador e o único benefício for o retorno sobre a participação societária.
O que não é permitido
| Situação | Por que é um problema |
|---|---|
| Um credor paga ao corretor por cada financiamento fechado que o corretor envia | Um pagamento por indicações, pura e simplesmente |
| Um credor paga a maior parte dos custos de anúncio de um corretor e ganha um logo pequeno | O excedente é uma coisa de valor que pode parecer pagamento por indicações |
| Um credor aluga uma mesa em uma imobiliária muito acima do valor de mercado | Aluguel acima do valor de mercado não é pagamento pelo espaço realmente fornecido |
| Sorteio em que os corretores ganham participações ao enviar financiamentos | O presente está ligado a indicações |
| Um credor paga a comida e os folhetos do open house de um corretor | Cobre custos que o corretor pagaria de qualquer forma |
| Um “marketing services agreement” (contrato de serviços de marketing) com pouco marketing real | O CFPB diz que esses contratos violam a lei quando pagam por indicações ou por serviços não prestados de fato |
Co-marketing e anúncios compartilhados
Anúncios em conjunto com um lender não são proibidos. A questão é quem paga o quê. Se cada lado paga sua parte justa, de acordo com o espaço e a atenção que cada um recebe, o anúncio é apenas marketing compartilhado. Se o lender paga mais do que a sua parte, a diferença é algo de valor indo para o corretor. Guarde um breve registro por escrito de como os custos foram divididos e por quê. A Regulation X diz que um pagamento sem relação razoável com o valor de mercado é tratado como excesso, e o excesso pode servir de prova de propina (kickback).
Listas de lenders, portais e plataformas
Muitas imobiliárias e aplicativos mostram aos compradores uma lista de lenders. O CFPB tratou disso em uma opinião consultiva de 2023 sobre plataformas digitais de comparação de hipotecas. Em resumo:
- Uma plataforma que classifica ou mostra os prestadores de forma tendenciosa, por exemplo com os lenders pagantes primeiro, e recebe por isso, provavelmente está cobrando taxas de indicação ilegais.
- Cobrar a mesma taxa de todos os lenders não corrige, por si só, uma apresentação tendenciosa.
- Uma plataforma que usa e apresenta as informações de forma neutra, em geral, está sendo paga por um serviço real.
Em maio de 2025, o CFPB retirou 67 documentos de orientação. Esta opinião consultiva não estava nessa lista, nem as perguntas frequentes sobre a Section 8, mas as orientações da agência podem mudar. A lição vale de qualquer forma: apresentação neutra e livre escolha do comprador importam tanto quanto a forma como a taxa é definida.
Penalidades e quem fiscaliza
A Section 8 prevê penalidades criminais: multa de até 10,000 dólares, até um ano de prisão, ou ambos. Quem foi cobrado pelo serviço pode processar por três vezes o valor cobrado. O CFPB, o Secretário do HUD e os procuradores-gerais ou comissários de seguros estaduais podem entrar com ações para interromper as violações. Além disso, a comissão imobiliária do seu estado pode aplicar sanções à licença.
O que os brokers devem implementar
- Escreva uma política curta. Nada de pagamentos, presentes ou vantagens de lenders, title companies ou outros prestadores ligados a indicações.
- Liste toda relação com prestadores. Aluguel de mesa, patrocínios, anúncios compartilhados e empresas afiliadas, cada um com seu contrato.
- Comprove o valor de mercado. Guarde a comparação de preços de qualquer aluguel ou serviço que um prestador pague.
- Treine uma linguagem neutra. "Você pode usar o lender que quiser. Aqui está uma lista para comparar, ou fique com o seu."
- Use as divulgações. Entregue a divulgação de negócio afiliado (affiliated business disclosure) sempre que ela se aplicar.
- Faça revisão jurídica. Peça ao seu próprio advogado que revise qualquer contrato com lender antes de começar.
Os lenders parceiros pagam à RealtyMind uma taxa fixa pelo serviço de listagem de parceiros, nunca por lead, por empréstimo ou por closing. Essa taxa vai somente para a RealtyMind. Corretores e imobiliárias não recebem nada de valor dos lenders. O comprador sempre escolhe, inclusive um lender que não está na lista. No encaminhamento ao lender, os lenders aparecem em ordem igual e rotativa, do mesmo tamanho, sem anúncios, sem favoritos e sem ranking pago. Nada é compartilhado até o comprador autorizar, e então só nome, telefone e e-mail. A RealtyMind nunca recebe pedidos de empréstimo, não puxa crédito e não emite pré-aprovações; quem faz isso são lenders licenciados. Se o assunto financiamento surgir, a Sofia faz uma pergunta neutra, "Você já tem um lender ou gostaria de uma lista para comparar?", mostra a lista só se o comprador quiser e nunca recomenda um lender em vez de outro. Mais na página de compliance integrado.
Perguntas
Posso aceitar uma taxa de indicação de um lender?
Não. Receber dinheiro ou qualquer outra coisa de valor de um lender em troca de encaminhar empréstimos é exatamente o que a Section 8 proíbe.
Posso pagar ou receber uma taxa de indicação de outro corretor?
Sim, em geral. A Regulation X permite acordos de cooperação e de indicação entre corretores e brokers. A lei de licenciamento do seu estado define quem pode ser pago e como.
Um lender pode pagar um almoço ou patrocinar um evento?
Atividades promocionais e educativas normais são permitidas se não estiverem ligadas a indicações e não pagarem custos que você normalmente cobriria. Os fatos importam, então mantenha tudo modesto, aberto a muitas pessoas e sem relação com quantos empréstimos você encaminha.
Um lender pode pagar para estar na lista de preferidos da nossa imobiliária?
Pagar por uma posição que direciona compradores é um risco de taxa de indicação. Fale com um advogado antes que qualquer lender pague à sua imobiliária por qualquer coisa.
A Section 8 se aplica a compras à vista?
A Section 8 cobre os serviços de settlement em empréstimos hipotecários com vínculo federal (federally related mortgage loans). Uma compra realmente à vista, sem empréstimo, em geral fica fora dela, mas a lei estadual e as regras de licença continuam valendo.
Fontes
Verificado em 11/01/2026. Leis e regras mudam; confirme qualquer ponto importante com o seu broker ou um advogado imobiliário. Este artigo é informação geral, não aconselhamento jurídico.
- 12 U.S.C. 2607, RESPA Section 8: https://www.law.cornell.edu/uscode/text/12/2607
- CFPB, Regulation X 12 CFR 1024.14: https://www.consumerfinance.gov/rules-policy/regulations/1024/14/
- CFPB, perguntas frequentes sobre a RESPA, incluindo Section 8, presentes e acordos de serviços de marketing: https://www.consumerfinance.gov/compliance/compliance-resources/mortgage-resources/real-estate-settlement-procedures-act/real-estate-settlement-procedures-act-faqs
- Opinião consultiva do CFPB, plataformas digitais de comparação de hipotecas, 88 FR 9162 (02/13/2023): https://www.govinfo.gov/content/pkg/FR-2023-02-13/pdf/2023-02910.pdf
- Retirada de 67 documentos de orientação pelo CFPB, Federal Register 05/12/2025: https://www.govinfo.gov/content/pkg/FR-2025-05-12/html/2025-08286.htm